機器人理財的投資原則── 長期投資

機器人理財的投資原則── 長期投資

2018-04-09 Off By Erin

機器人理財最大的價值,就是透過一系列完整的財務規劃,幫助投資人累積資金,達成人生中的重要目標。機器人理財如何做到?「 長期投資 」就是關鍵投資原則之一。

「 長期投資 」是指,買入標的之後持有一段時間,不隨意賣出,直到需要用到這筆資金時,或是特殊情況(投資組合再平衡)才賣出。

 長期投資 是多長?

所謂的「 長期投資 」,究竟是多長?答案是需視「財務目標」而定,也就是這筆資金距離使用期限有多長,則投資時間就可以有多長,可能是3~5年,例如財務目標為準備3~5年後買房的頭期款,也可能是30年以上,像是年輕人為自己準備30年後的退休金為財務目標。當然,如果你有一筆閒置資金,想累積長期財富,那麼投資時間越久越好。

為什麼要 長期投資 ?

說到投資,相信許多人會認為選對標的、看準買賣時機很重要。而究竟什麼時候才是最好的進場時點?沒有人會知道。

但如果今天我們是以「 長期投資 」的角度來進行投資,那麼不管現在市場處於低點、或高點,我們只要做好資產配置,並 長期投資 ,就能藉由投資帶來的複利效果,持續累積財富,而不需要關注短期的波動,考慮何時該買進,遲遲等待最佳進場時機,而錯失了投資機會。

 長期投資 有什麼好處?
  • 輕鬆、省時

對於 長期投資 人來說,依照計畫建立好投資組合,開始投資後,只需要定期檢視投資組合,定期進行投資組合再平衡即可,不需要像短期交易者,花費大量精神與時間,關注市場動向。「 長期投資 」的好處是可以省下更多時間,享受生活、充實自己。

  • 投資成果更好

「 長期投資 」可以有效降低風險,提升投資成果。由於市場每天都會受許多雜訊干擾,在短時間內,雜訊越多市場波動程度就越大、隨機性也越高,因此勝率越難以控制。但「 長期投資 」之下,無論市場在短期間如何劇烈變動,都不會有太大影響,因為「 長期投資 」是為了讓複利累積報酬。如下圖,1997年~2016年各項資產年平均報酬率介於3.4%~9.7%,然而,平均而言投資人的年平均報酬率卻僅有2.3%,遠低於各類資產表現,僅略優於通貨膨脹成長率,由此可見,多數投資人短進短出的投資方式,反而帶來更差的投資績效。

1997年~2016年,各類資產平均年報酬率

各類資產平均年報酬率

資料來源:J.P.Morgan,Guide to the Markets,2017/12/31

  • 降低交易成本

相較於短期的頻繁交易,「 長期投資 」的另一項好處是大幅降低交易成本,尤其當投資金額越大,越頻繁地交易,所產生的成本也會越多,而過多的交易成本會侵蝕獲利,因此不一定會有較好的投資成果。

機器人理財如何幫助投資人做到 長期投資 ?

投資人無法「 長期投資 」很大原因在於投資缺乏「紀律」,而機器人理財最大的功能是建立有紀律的投資方式,讓投資人可以更少受到市場波動而影響投資決策,逐步朝目標邁進!機器人理財透過以下方式,幫助投資人更有紀律做到「 長期投資 」:

  • 目標導向投資

許多投資人之所以無法堅持「 長期投資 」,原因之一就是沒有明確的投資目的,因此機器人理財以「目標導向投資」(Goal-Based Investing)方式,讓投資人清楚自己投資的目的,並依此目的制定投資計畫,避免投資人受市場短期波動的影響,做出不理性的投資判斷。 < 參考 投資想成功?不是先問該投資什麼!你應該先有「財務目標 >

  • 資產配置

另一個無法做到「 長期投資 」的原因,就是沒有做好「資產配置」。由於許多人在投資時,只專注於產品的挑選,並未依照自己的風險承受度來進行資產配置,往往讓自己承受不合適的風險,例如:過去一段時間股市表現一直很好,許多人就將資金都投入股市,一旦市場短時間內大幅波動,投資人就會承受不了過大的損失,於是認賠出場。

因此,想做到「 長期投資 」,就要做好「資產配置」,降低整體投資組合的波動度。機器人理財會根據投資人的財務目標、風險屬性,進行有效「資產配置」,提供適合的投資組合,讓投資人可以安心地進行「 長期投資 」。

  • 投資組合再平衡

機器人理財除了以「目標導向投資」、「資產配置」的投資方式,為投資人建立有紀律的投資,還會在投資後定期進行投資組合「再平衡」,此目的是為了克服「追高殺低」的人性弱點。投資組合「再平衡」透過定期檢視,將資產配置回歸到適當的風險,達到紀律投資的效果,避免投資人在不理性的情況下,錯估了自己的風險承受度。

 

因此,機器人理財是以「 長期投資 」為原則,讓投資人運用時間與複利的力量,中長期時間內累積資金,順利達成人生目標的理財規劃平台。如果你想找的就是用輕鬆、簡單的方式,穩步累積財富,那麼機器人理財會是你的最佳選擇,但如果你追求的是短期內快速致富,那麼機器人理財可能不適合你。

 

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Erin
曾任【阿爾發金融科技公司】投資研究部 - 我相信「自律」和「情緒控制」是成功關鍵!你可能無法控制市場,但你可以學會控制自己的心理。

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